Investir dans des actions mondiales peut permettre de diversifier ses placements, mais la grande variété des marchés peut rendre difficile la navigation entre les différents titres. Les fonds négociés en bourse peuvent être un moyen facile d’obtenir une exposition diversifiée aux marchés mondiaux.
Pour aider les investisseurs à choisir les bons FNB d’actions mondiales, nous avons recherché des titres dont la Cote de médaillé Morningstar est Or, Argent ou Bronze, ce qui signifie que nos analystes s’attendent à ce qu’ils surpassent l’indice ou la médiane de leur catégorie sur le long terme. Ces FNB mondiaux investissent dans des actions des marchés développés (et parfois émergents) du monde entier. Quatre des FNB retenus sont des fonds indiciels et quatre sont gérés activement, avec des options proposées par des sociétés telles que BlackRock, Vanguard, Fidelity et BMO.
Dans le cadre de cet article, nous mettons en lumière huit des meilleurs FNB d’actions mondiales pour les investisseurs canadiens :
- iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF XAW
- Vanguard FTSE Global All-Cap ex Canada Index ETF VXC
- iShares MSCI Minimum Volatility Global Index ETF XMW
- iShares MSCI World ETF XWD
- iShares Core Equity ETF XEQT
- BMO All-Equity ETF ZEQT
- Fidelity Global Innovators ETF FINN
- Vanguard All-Equity ETF Portfolio VEQT
Sélection des meilleurs FNB canadiens d’actions mondiales
Nous avons recherché des FNB avec des Cote de médaillé Or, Argent ou Bronze qui sont attribuées à 100% par les analystes de Morningstar, plutôt qu’indirectement ou quantitativement.
Voici un aperçu de nos choix. Un tableau de leurs performances récentes figure à la fin de cet article.
iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★★
Vanguard FTSE Global All-Cap ex-Canada Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★
Le iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF, d’une valeur de 2,9 milliards $ CA, et le Vanguard FTSE Global All-Cap ex-Canada Index ETF, d’une valeur de 2,3 milliards $ CA, offrent tous deux une exposition bon marché à un vaste indice d’actions mondiales. Tous deux affichent un ratio de frais de gestion de 0,22 %, ont une Cote de médaillé Or et investissent dans d’autres FNB indiciels afin de fournir des indices pondérés selon la capitalisation boursière de milliers d’actions du monde entier, à l’exclusion du Canada.
Le fonds iShares utilise l’indice MSCI ACWI ex Canada Investable Market Index (un indice de plus de 8 000 actions) en combinant six FNB iShares américains et canadiens : le iShares Core S&P 500 ETF IVV, le iShares Core MSCI EAFE IMI ETF XEF, le iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF XEC, le iShares Core S&P Total US Stock Market ETF ITOT, le iShares Core S&P Mid-Cap ETF IJH, et le iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR. Ces six fonds sont tous dotés d’une Cote de médaillé dOr ou Argent.
“Le iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF est un fonds d’actions étrangères exceptionnel qui facture l’un des frais les plus bas de la catégorie Morningstar des actions mondiales”, déclare Daniel Sotiroff, analyste principal de la recherche en gestion chez Morningstar.
Le fonds Vanguard suit l’indice FTSE Global All-Cap ex-Canada China A Inclusion, qui comprend plus de 10 000 actions du monde entier. Pour ce faire, il détient quatre FNB américains et canadiens de Vanguard, qui ont tous des Cotes de médaillé Bronze, Argent ou Or : le Vanguard Large-Cap ETF VV, le Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index VIU, le Vanguard FTSE Emerging Markets ETF VWO, et le Vanguard Small-Cap ETF VB.
“Le Vanguard FTSE Global All-Cap ex Canada Index ETF constitue un excellent choix pour une exposition aux actions cotées à l’extérieur du Canada”, déclare Sotiroff. “Son vaste portefeuille et son ratio de frais de gestion très bas devraient être difficiles à battre.”
Les deux fonds affichent des performances similaires, le fonds iShares arrivant juste en tête avec un rendement total annualisé sur trois ans de 14,3 %, contre 14,4 % pour le fonds Vanguard. Tous deux sont à la traîne du rendement de 15,4 % de l’indice Morningstar Global Markets Index au cours de la même période.
iShares MSCI Minimum Volatility Global Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★
Le FNB iShares MSCI Minimum Volatility Global Index, d’une valeur de 192 millions $ CA, suit l’indice MSCI ACWI Minimum Volatility. “Il utilise [un modèle mathématique appelé optimiseur] pour découper un portefeuille défensif à partir de l’indice MSCI All Country World, un large indice de référence qui couvre le marché boursier mondial des grandes et moyennes capitalisations”, explique Ryan Jackson, analyste principal des stratégies passives pour Morningstar.
Pour suivre l’indice, il détient le iShares MSCI Global Minimum Volatility Factor ETF ACWV, un FNB américain doté d’une Cote Morningstar médaillée d’Argent, d’une valeur de 3,4 milliards de dollars. La stratégie de volatilité minimale vise à ajouter une inclinaison défensive au fonds par rapport à d’autres FNB indiciels mondiaux. Jusqu’à présent, cette stratégie a été couronnée de succès. “Ses rendements ont été environ 30 % moins volatils que ceux du MSCI ACWI sur une période de 10 ans allant jusqu’en avril 2024”, explique M. Jackson. “Cela lui a permis d’offrir une meilleure performance ajustée au risque que l’indice parent sur cette période.”
iShares MSCI World Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★★
Ce fonds de 1,2 milliard $ CA suit l’indice MSCI World, une pondération selon la capitalisation boursière de plus de 1 000 actions de grandes et moyennes capitalisations des marchés développés. Pour ce faire, il détient trois FNB américains et canadiens : le iShares Core S&P 500 ETF, le iShares MSCI EAFE ETF EFA, et le iShares S&P/TSX 60 ETF XIU, tous dotés des Cotes de médaillé Bronze, Argent ou Or. Il diffère du iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF en ce qu’il contient des actions canadiennes, mais pas d’actions de marchés émergents ou de petites capitalisations.
“Le iShares MSCI World Index ETF n’est pas le fonds d’actions mondiales le plus complet qui soit, mais il capture la majeure partie du marché mondial pour des frais relativement faibles”, explique M. Sotiroff. Le ratio des frais de gestion du fonds est de 0,48 %.
“La performance à long terme du fonds a été exceptionnelle. Il a battu la moyenne de la catégorie des actions mondiales de 3,2 points de pourcentage annualisés sur 10 ans jusqu’en décembre 2024”, explique M. Sotiroff. Cependant, il ajoute : “Bien qu’il reste relativement bon marché, il existe des alternatives similaires dont les frais sont nettement inférieurs.”
Le rendement total annualisé de 15,5 % sur trois ans du fonds le place dans le premier décile des fonds d’actions mondiales canadiens, et il a dépassé le rendement de 15,4 % de l’indice des marchés mondiaux au cours de la même période.
iShares Core Equity ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Bronze
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le iShares Core Equity ETF, d’une valeur de 7,7 milliards $ CA, est un fonds géré activement qui fait partie de la famille des fonds d’allocation. Les autres fonds d’allocation détiennent à la fois des actions et des obligations, mais le Core Equity ETF est 100 % alloué aux actions.
Bien qu’il s’agisse d’un fonds géré activement, il ne choisit pas d’actions individuelles, mais ajuste plutôt un portefeuille de cinq FNB indiciels canadiens et américains : le iShares Core S&P Total US Stock ETF, le iShares Core MSCI EAFE IMI ETF, le iShares Core S&P/TSX Capped Composite ETF XIC, le iShares Core S&P 500 FNB, et le iShares Core MSCI Emerging Markets IMI FETF. Les cinq fonds détiennent des Cotes de médaillé Or, Argent ou Bronze.
Le rendement total annualisé de 13,9 % du fonds au cours des trois dernières années le place dans le premier tiers de la catégorie des actions mondiales, bien qu’il reste inférieur au rendement annualisé de 15,4 % de l’indice Global Markets au cours de cette période.
BMO All-Equity ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Bronze
- Cote Morningstar : ★★★★
Le FNB BMO toutes actions, doté de 217 millions $ CA, appartient à une famille de fonds de répartition d’actifs. Ses homologues détiennent à la fois des actions et des obligations, tandis que le FNB All-Equity (comme son nom l’indique) ne détient que des actions.
Bien qu’il s’agisse d’un fonds géré activement, il détient un portefeuille d’actions mondiales par l’entremise de six FNB indiciels d’actions canadiennes : le BMO S&P 500 (CAD) ZSP, le BMO S&P/TSX plafonné ZCN, le BMO MSCI EAFE ZEA, le BMO MSCI marchés émergents ZEM, le BMO S&P US à moyenne capitalisation ZMID, et le BMO S&P US à petite capitalisation ZSML. Les six fonds détiennent des Cotes de médaillé Bronze, Argent ou Or.
Le rendement total annualisé de 13,6 % du fonds au cours des trois dernières années le place dans le premier tiers de la catégorie des actions mondiales, mais en deçà du rendement de 15,4 % de l’indice Global Markets.
Fidelity Global Innovators ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : S.O.
Le Fidelity Global Innovators ETF, d’une valeur de 698 millions $ CA, est un fonds à gestion active composé de 87 actions du monde entier.
“Le processus d’investissement [du fonds] se concentre sur deux côtés du marché : les entreprises dont les fondamentaux sont faibles mais qui commencent à s’améliorer et les entreprises à la pointe de l’innovation dont les attentes sont élevées”, explique Luke Richardson, analyste de la recherche en gestion chez Morningstar.
Le FNB est assez récent, mais son gestionnaire applique la même stratégie dans un fonds communs de placement traditionnel depuis 2017. Le fonds communs de placement a enregistré un rendement de 23,7 % au cours des trois dernières années, ce qui le place dans le top 1 % des fonds de la catégorie des actions mondiales, et bien au-dessus du rendement de 15,4 % de l’indice Global Markets sur cette période.
Le fonds est fortement concentré sur les actions américaines, avec 64 %, contre une moyenne de 658 % pour la catégorie des actions mondiales.
Vanguard All-Equity ETF Portfolio
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le portefeuille Vanguard All-Equity ETF fait partie d’une série de fonds d’allocation comportant des niveaux variables d’actions et d’obligations. Alors que les autres fonds de la série détiennent à la fois des actions et des obligations, le portefeuille Vanguard All-Equity ETF ne détient que des actions.
Bien qu’il s’agisse techniquement d’un fonds actif, il investit par le biais d’allocations à quatre FNB indiciels canadiens afin de créer un portefeuille d’actions mondiales : le Vanguard US Total Market ETF, le Vanguard FTSE Canada All Cap ETF VCN, le Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF, et le Vanguard FTSE Emerging Markets All-Cap ETF. Les quatre FNB ont une Cote de médaillé Or, Argent ou Bronze.
Avec un rendement total annualisé de 13,3 % sur trois ans, le fonds se situe au-dessus de la moyenne de la catégorie des fonds d’actions mondiales, mais en dessous du rendement de 15,4 % de l’indice Global Markets.
L'auteur ou les auteurs ne possèdent pas de parts dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.
