Avec plus de 80 % des actifs des fonds communs de placement et des FNB détenus par des sociétés domiciliées au Canada en avril 2025, les investisseurs canadiens privilégient clairement les leurs. Toutefois, les gestionnaires d’actifs américains les mieux cotés peuvent offrir des avantages uniques. Ces sociétés ont l’envergure nécessaire pour proposer des frais compétitifs, attirer les meilleurs talents et fournir des stratégies d’investissement soutenues par une solide gestion des risques.
Le Pilier Société représente 10 % de la Cote de médaillé Morningstar pour tous les fonds distribués par une société, mettant en valeur ceux qui s’alignent sur les intérêts des investisseurs. Voici trois sociétés basées aux États-Unis dont les cotes du Pilier Société sont élevées et dont les fonds sont disponibles au Canada.
Capital Group
Capital Group s’est adaptée à l’évolution des préférences des investisseurs. Aux États-Unis, la société s’est associée à des pairs du secteur pour lancer des modèles actifs-passifs qui s’appuient sur sa gamme de fonds communs de placement et a créé une gamme de FNB gérés activement et disponibles sur plusieurs marchés à travers le monde.
Au Canada, les quatre FNB actifs nouvellement lancés sont similaires aux fonds communs de placement existants. Ces nouvelles options d’investissement s’appuient sur la philosophie d’investissement de Capital, qui a fait ses preuves, sur son système de multigestionnaire et sur son vaste réseau d’investisseurs chevronnés.
La société est dirigée par une personne nouvelle mais familière. Mike Gitlin, qui dirigeait auparavant les opérations sur titres à revenu fixe et le négoce mondial, a pris la direction de la société en octobre 2023. Cette transition témoigne d’un plan de succession réfléchi et d’une volonté de maintenir l’équipe dirigeante orientée vers les investisseurs.
Dimensional Fund Advisors
Les clients de Dimensional ont commencé à quitter ses fonds en 2019, mais la réponse de l’entreprise a été exemplaire. Elle a lancé des séries de réductions de frais, introduit des FNB fiscalement avantageux pour ses clients américains et réduit l’investissement minimum sur sa plateforme de comptes séparés, tout en s’en tenant à sa philosophie de base.
Au Canada, où la firme ne propose que des fonds communs de placement, elle a entamé plusieurs séries de réductions de frais, les frais diminuant de manière significative dans la plupart de sa gamme de fonds de 2019 à 2021. Les flux nets à l’échelle de l’entreprise sont devenus positifs en 2023 et ont connu une croissance modeste en 2024. Les co-PDG Gerard O’Reilly et David Butler ne sont pas restés inactifs. Dimensional a continué d’étendre ses méthodes d’investissement et a mis davantage l’accent sur la manière dont elle aide les conseillers à servir leurs clients.
Vanguard
La mentalité de Vanguard, qui donne la priorité à l’investisseur, est son mandat. Au cours des dernières années, elle a investi massivement dans son activité de conseil et dans sa gamme de FNB. Les frais appliqués à l’ensemble de sa gamme sont compétitifs et Vanguard n’a pas eu de mal à collecter des actifs. Elle gérait plus de 9 100 milliards de dollars US auprès d’environ 50 millions de clients dans le monde à la fin du mois de juin 2024.
Au Canada, les fonds communs de placement de Vanguard sont également un facteur de différenciation, et la société a continué à améliorer l’accès des investisseurs en lançant récemment des versions fonds communs de placement de ses populaires FNB d’allocation.
Salim Ramji est devenu PDG en juillet 2024. M. Ramji était auparavant responsable mondial des iShares et de l’investissement indiciel chez Blackrock. M. Ramji est la première personne extérieure à Vanguard à occuper le poste de CEO. Il a accumulé beaucoup d’expérience au cours de son passage chez BlackRock, mais il reste à voir ce que sa nomination signifie pour Vanguard.
Ces sociétés proposent une large gamme de fonds, y compris des options actives et passives. Pour ceux qui cherchent des idées sur la manière d’accéder à ces sociétés, voici une liste des meilleurs fonds à gestion active cotés par l’équipe de recherche sur les gestionnaires de Morningstar :
Stephen Welch et Daniel Sotiroff, analystes chez Morningstar, ont contribué à cet article.
L'auteur ou les auteurs ne possèdent pas de parts dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.
