La compétition pour la couronne des produits bon marché se poursuit au Canada. Le 2 juin, BMO Gestion mondiale d’actifs a annoncé changement important détaillant une réduction des frais de gestion de sa série de FNB équilibrés. Cette réduction est peut-être faible en termes absolus - les investisseurs économiseraient l’équivalent de 3 dollars par tranche de 10 000 dollars investis - mais elle représente un effort de la part des fournisseurs de fonds pour courtiser les investisseurs soucieux de leurs coûts.
Les FNB équilibrés domiciliés au Canada se sont déjà retrouvés dans cette situation. L’entrée de Vanguard en 2018 s’est faite à un rabais important par rapport à l’option suivante la moins chère, engendrant des stratégies similaires dans les années suivantes de la part d’entreprises comme iShares et Mackenzie. Global X affichait des frais de gestion de 0,14 % en 2020, qui ont grimpé à 0,20 % à la fin de 2024. Les frais de gestion actuels de 0,15 % de BMO correspondent à ceux des FNB tout-en-un de la TD, ce qui pourrait donner lieu à une autre bataille pour les flux de capitaux.
Les frais sont importants, mais d’autres considérations entrent en ligne de compte
Les frais sont une composante majeure des Cote de médaillé de Morningstar, mais ils ne sont pas tout. Nos mesures prospectives tiennent également compte de l’équipe de gestion et du processus qui sous-tendent l’élaboration d’une stratégie. Les FNB de répartition d’actifs de BMO ont tous obtenu une Cote de médaillé Bronze.
La série est éclipsée par celle de Vanguard, plus complète. Le volet de titres à revenu fixe a une saveur mondiale, alors que la composante obligataire de BMO est axée sur l’Amérique du Nord. L’équipe de Vanguard chargée de la répartition d’actifs des fonds fait également sa marque, la contribution la plus notable étant une légère augmentation des actions canadiennes (30 %) par rapport à la moyenne des fonds équilibrés mondiaux (25 %). Bien qu’elle soit assortie d’une légère prime de 24 points de base, la série obtient la Cote de médaillé d’Argent pour l’ensemble des cinq options.
L'auteur ou les auteurs ne possèdent pas de parts dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.
